Marco Pagot è un eccezionale pilota dell'aviazione militare italiana che durante la Prima guerra mondiale sopravvive a un misterioso e terribile incidente, in seguito al quale però subisce una straordinaria trasformazione che lo rende simile a un maiale. Le nuove sembianze lo portano ad allontanarsi dall'aviazione e dalla bella vita che conduceva, lasciando anche la fidanzata Gina, cantante in un night. Finisce così sulla costa dalmata e con il suo aereo rosso si dedica a combattere pirati dell'aria e fascisti, iniziando una nuova vita e facendo nuove conoscenze. Così Miyazaki ritrae l'Italia del dopoguerra (il primo), i suoi sforzi per la libertà e il suo dramma incombente, quello del ventennio fascista, facendosi portatore di un energico messaggio pacifista e antifascista.